50대 이후 연금투자, 주식 비중은 얼마나 가져가야 할까요?

연금계좌에 대해 하나씩 공부하다 보니 처음에는 몰랐던 것들이 조금씩 보이기 시작했습니다.

처음에는 개인연금저축과 IRP가 무엇인지부터 헷갈렸습니다.

그다음에는 연금저축의 납입한도와 세액공제 한도를 알게 되었고, 세액공제 한도를 초과해서 납입하는 방법도 공부했습니다.

그리고 이제는 연금계좌에 어떤 상품을 담을지 고민하게 되었습니다.

저는 현재 개인연금저축에는 S&P500과 다우존스를 담고 있고, IRP에는 TDF를 선택했습니다.

그런데 또 하나의 고민이 생겼습니다.

“50대인 내가 주식에 너무 많이 투자하고 있는 것은 아닐까?”

젊은 사람이라면 장기간 투자를 생각할 수 있지만, 은퇴가 가까워질수록 투자방법도 달라져야 하는 것 아닌가 하는 생각이 들었습니다.

연금투자는 단순히 높은 수익률을 얻기 위한 투자가 아니라 앞으로 생활비로 사용할 돈을 준비하는 것이기 때문입니다.

이번 글에서는 저처럼 50대 이후 노후를 준비하는 입장에서 주식형 자산과 안정적인 자산의 비중을 어떻게 생각해 볼 것인지 알아보겠습니다.

 

 

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50대라고 주식투자를 줄여야 할까요?

50대라는 이유만으로 주식 비중을 무조건 줄여야 한다고 생각하지는 않습니다.

50대에도 앞으로 20년 이상 노후생활을 해야 할 수 있기 때문입니다.

예를 들어 60세에 은퇴한다고 해도 80세, 90세까지 생활할 가능성을 생각하면 은퇴 이후에도 상당히 긴 시간이 남아 있습니다.

그 기간 동안 모든 돈을 현금이나 예금으로만 가지고 있다면 물가상승에 따라 돈의 가치가 떨어질 가능성도 생각해야 합니다.

그래서 은퇴가 가까워졌다고 해서 주식투자를 완전히 포기하는 것도 좋은 방법은 아닐 수 있습니다.

중요한 것은 주식에 투자하느냐 하지 않느냐가 아니라 어느 정도의 위험을 감당할 수 있느냐라고 생각합니다.

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그렇다면 50대에도 주식 비중을 높게 가져가도 될까요?

정해진 정답은 없습니다.

사람마다 가지고 있는 자산과 소득, 국민연금, 퇴직연금, 부동산, 은퇴시점 등이 모두 다르기 때문입니다.

예를 들어 은퇴 후 사용할 생활비가 충분히 준비되어 있고 다른 안정적인 소득원이 있다면 투자자산에서 어느 정도 위험을 감수할 여력이 있을 수 있습니다.

반대로 연금계좌가 사실상 유일한 노후자금이고 은퇴가 얼마 남지 않았다면 주식시장 변동에 지나치게 노출되는 것을 조심할 필요가 있습니다.

그래서 저는 이제부터 단순히

“S&P500이 많이 올랐으니 더 사야겠다.”

라고 생각하기보다는

“내 노후자금 가운데 어느 정도까지 주식에 투자해도 괜찮을까?”

를 먼저 생각해보려고 합니다.

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가장 중요한 것은 은퇴 후 생활비입니다

투자비중을 결정하기 전에 실제로 필요한 노후생활비부터 생각해 보는 것이 중요합니다.

예를 들어 은퇴 후 매월 300만 원이 필요하다고 가정해 보겠습니다.

그렇다면 국민연금이나 퇴직연금 등에서 매월 얼마를 받을 수 있는지를 먼저 확인해야 합니다.

만약 매월 필요한 생활비보다 연금소득이 부족하다면 그 차이를 다른 금융자산에서 마련해야 합니다.

이때 주식시장이 크게 하락했는데 생활비가 필요하다면 투자자산을 매도해야 할 수도 있습니다.

이런 상황을 생각하면 투자수익률만큼이나 현금흐름을 준비하는 것이 중요하다는 것을 알 수 있습니다.

결국 노후준비는

얼마를 투자할 것인가

에서 끝나는 것이 아니라

은퇴 후 매월 얼마가 필요하고, 그 돈을 어디에서 마련할 것인가

까지 생각해야 하는 문제인 것 같습니다.

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주식은 장기투자할 수 있는 돈으로 해야 합니다

주식형 자산은 당장 사용할 돈으로 투자하지 않는 것이 중요합니다.

S&P500이나 다우존스처럼 대표적인 지수를 추종하는 상품도 주식시장에 투자하기 때문에 가격이 크게 하락할 수 있습니다.

따라서 몇 년 안에 사용할 가능성이 높은 돈까지 주식형 상품에 넣어버리면 시장이 하락했을 때 곤란한 상황이 생길 수 있습니다.

반대로 당장 사용할 필요가 없는 장기자금이라면 시장의 단기적인 움직임을 견딜 수 있는 시간이 생깁니다.

그래서 저는 연금투자를 공부하면서 투자기간을 먼저 생각하는 습관이 중요하다는 것을 알게 되었습니다.

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개인연금저축과 IRP의 역할을 다르게 생각해 볼 수도 있습니다

두 계좌를 서로 다른 역할로 활용하는 방법도 생각해 볼 수 있습니다.

제가 현재 개인연금저축에는 S&P500과 다우존스를 담고 있고, IRP에는 TDF를 선택한 것도 이런 생각에서 시작되었습니다.

개인연금저축에서는 미국 대표지수에 장기적으로 투자하면서 성장성을 생각하고 있습니다.

반면 IRP에서는 TDF를 통해 주식과 채권 등 여러 자산을 함께 운용하는 방법을 선택했습니다.

TDF는 목표 은퇴시점에 맞춰 자산배분을 조정하는 방식의 상품입니다.

물론 이것이 모든 사람에게 적합하다는 뜻은 아닙니다.

저에게 맞는 방법을 찾아가는 과정입니다.

중요한 것은 다른 사람이 어떤 상품을 가지고 있는지를 그대로 따라 하는 것이 아니라 내 연금자산 전체를 보고 투자방법을 정하는 것이라고 생각합니다.

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TDF를 선택한 이유도 결국 자산배분 때문입니다

TDF에 관심을 갖게 된 가장 큰 이유는 자산배분이라는 개념 때문이었습니다.

저는 주식투자를 처음 공부할 때 수익률에 먼저 관심을 가졌습니다.

어떤 주식이 많이 올랐는지, 어떤 ETF의 수익률이 좋은지 찾아보았습니다.

하지만 연금투자를 공부하면서 생각이 조금 바뀌었습니다.

노후자금은 단기간에 높은 수익을 얻는 것보다 긴 시간 동안 감당할 수 있는 수준의 위험으로 관리하는 것도 중요하기 때문입니다.

TDF는 목표시점에 맞춰 자산배분을 조정하는 구조를 가지고 있기 때문에 투자자가 직접 자산배분을 계속 조정하는 방법과는 다른 접근이 가능합니다.

물론 TDF도 투자상품이기 때문에 손실이 발생할 수 있습니다.

따라서 TDF라고 해서 원금이 보장되는 상품으로 생각해서는 안 됩니다.

저는 TDF를 선택하면서 “수익률이 높은 상품을 찾는 것”과 “내가 감당할 수 있는 위험으로 투자하는 것”은 서로 다른 문제라는 것을 배우게 되었습니다.

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주식시장이 떨어지면 어떻게 해야 할까요?

연금투자를 시작할 때 반드시 생각해봐야 할 질문입니다.

주식시장은 항상 상승하지 않습니다.

S&P500이나 다우존스 같은 대표적인 지수도 시장 상황에 따라 큰 폭으로 하락할 수 있습니다.

문제는 하락 자체보다 하락했을 때 투자자가 어떻게 행동하느냐라고 생각합니다.

주가가 떨어졌다는 이유만으로 불안해서 전부 매도한다면 장기투자 계획을 유지하기 어려울 수 있습니다.

반대로 무조건 계속 매수하는 것도 자신의 재정상황에 따라서는 적절하지 않을 수 있습니다.

그래서 투자하기 전에

“내 투자자산이 20% 또는 30% 하락한다면 나는 어떻게 할 것인가?”

를 한번 생각해 보는 것도 필요합니다.

그 정도의 하락을 견디기 어렵다면 처음부터 투자비중을 조절하는 것이 더 현실적인 방법일 수 있습니다.

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50대 이후에는 수익률보다 현금흐름도 중요합니다

은퇴가 가까워질수록 투자자산의 평가금액만 보는 것은 부족합니다.

예를 들어 연금계좌에 2억 원이 있다고 하더라도 매월 얼마를 연금으로 받을 수 있는지에 따라 실제 생활은 달라집니다.

국민연금은 얼마를 받을 수 있는지,

퇴직연금은 얼마인지,

개인연금에서는 얼마를 받을 수 있는지,

그리고 부족한 생활비는 다른 자산에서 얼마나 마련할 수 있는지를 함께 계산해야 합니다.

그래야 주식형 자산을 어느 정도 가지고 있어도 되는지 판단하기 쉬워집니다.

저도 이제는 단순히

“내 연금계좌가 얼마가 되었는가?”

만 볼 것이 아니라

“이 돈으로 은퇴 후 매월 얼마를 사용할 수 있을까?”

라는 관점으로 생각해보려고 합니다.

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무조건 안전하게만 투자하는 것도 답은 아닙니다

노후가 걱정된다고 모든 돈을 안전자산에만 넣는 것도 생각해 볼 문제입니다.

물론 원금 변동을 줄이는 것은 중요합니다.

하지만 물가가 계속 상승한다면 현금이나 예금만으로 장기간 생활비를 준비하는 데에도 한계가 있을 수 있습니다.

그래서 노후자금은 성장성을 기대할 수 있는 자산과 안정적인 자산을 적절하게 나누어 생각할 필요가 있습니다.

얼마나 나누어야 하는지는 사람마다 다릅니다.

저는 이 부분에서 정답을 찾기보다는 내가 감당할 수 있는 범위를 찾는 것이 더 중요하다고 생각합니다.

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저의 연금투자도 앞으로 바뀔 수 있습니다

현재 저는 개인연금저축에는 S&P500과 다우존스를 담고 있고, IRP에는 TDF를 선택했습니다.

하지만 이 구성이 앞으로도 계속 그대로일 것이라고 생각하지는 않습니다.

나이가 들고 은퇴시점이 가까워지면 필요한 자금과 투자기간도 달라질 수 있기 때문입니다.

처음에는 성장성을 조금 더 중요하게 생각했다면 은퇴가 가까워질수록 안정성과 현금흐름을 더 중요하게 생각할 수도 있습니다.

그래서 연금계좌는 한 번 상품을 선택했다고 끝나는 것이 아니라 내 상황에 맞게 계속 점검해야 하는 자산이라고 생각합니다.

다만 자주 사고팔면서 투자방법을 계속 바꾸겠다는 뜻은 아닙니다.

오히려 장기적인 투자원칙을 세워놓고 일정한 기간마다 현재의 상황과 맞는지를 점검하는 것이 더 중요하다고 생각합니다.

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제가 지금 가장 중요하게 생각하는 것

예전에는 연금투자를 생각하면

“어떤 상품이 가장 많이 오를까?”

라는 생각부터 했습니다.

하지만 지금은 조금 달라졌습니다.

“내가 은퇴할 때까지 얼마나 투자할 수 있을까?”

“은퇴 후 매월 얼마가 필요할까?”

“주식시장이 크게 하락해도 이 계획을 유지할 수 있을까?”

이런 질문을 먼저 하려고 합니다.

상품을 고르는 것도 중요하지만 그보다 먼저 내가 왜 투자하는지를 분명히 하는 것이 중요하다는 것을 조금씩 배우고 있습니다.

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마무리

50대 이후 연금투자에서 주식 비중을 얼마로 해야 하는지 정해진 숫자는 없다고 생각합니다.

누군가는 주식형 자산을 조금 더 많이 가져갈 수도 있고, 누군가는 안정적인 자산을 더 많이 가져갈 수도 있습니다.

중요한 것은 자신의 투자기간과 은퇴시점, 연금소득, 생활비, 다른 금융자산 등을 함께 고려하는 것입니다.

저는 현재 개인연금저축에는 S&P500과 다우존스를 투자하고 IRP에는 TDF를 선택했습니다.

하지만 이것을 다른 사람에게 그대로 권하고 싶은 것은 아닙니다.

저 역시 아직 배우는 과정이고, 앞으로 은퇴시점과 자산상황이 달라지면 투자방법도 달라질 수 있다고 생각합니다.

다만 한 가지는 분명해졌습니다.

연금투자는 수익률만 높이면 끝나는 투자가 아니라는 것입니다.

노후에 필요한 생활비를 준비하면서 자산을 너무 위험하게 만들지 않고, 동시에 물가상승에도 대비할 수 있도록 균형을 찾아가는 과정이라고 생각합니다.

앞으로도 연금계좌에 얼마를 넣을 것인지뿐만 아니라 실제로 은퇴 후 매월 얼마가 필요한지, 그리고 국민연금·개인연금·IRP를 합치면 노후생활비를 얼마나 준비할 수 있는지도 직접 계산해보려고 합니다.

저처럼 뒤늦게 연금투자를 공부하기 시작한 분들에게 이 글이 작은 도움이 되었으면 합니다.

 

 

※ 이 글은 개인적인 투자 경험과 공부 내용을 바탕으로 작성한 정보 공유 글이며 특정 금융상품에 대한 투자 권유나 추천을 목적으로 하지 않습니다. 투자 전에는 상품의 특성과 위험요인을 확인하고 자신의 투자목적과 재정상황을 고려하시기 바랍니다.